电子行业算力芯片系列：Chatgpt带来算力芯片投资机会展望-20230325-中信建投-43页.pdf-百度云盘下载

2023-06-14 PDF资料集 407 0 推广

AIGC引发内容生成范式革命，云端算法向大模型多模态演进。云端部署算力中推理占比逐步提升，说明AI落地应用数量在不断增加，ChatGPT发布引发多
家科技巨头开展AI军备竞赛，或成为人工智能成熟度的分水岭。GPT架构快速法代，参教越来越多带动训练精度越来越高，云端大模型多植杰成为发展
势，带来算力资源消耗快速上升。
硬件基础设施成为发展基石，算力芯片等环节核心受益。
算力需求，模型训练需要规模化的算力芯片部署于智能服务器，CPU不可或缺，但性能提升遭遇瓶颈，CPU+xPU异构方案成为大算力场景标配。
其中GPU并行计算优势明显，CPU+GPU成为目前最流行的异构计算系统，而NPU在特定场景下的性能、将率优势明显，推理端应用潜力巨大。
随着大模型多模态发展，硬件需求有望从GPU扩展至周边编解码硬件。此外，后摩尔时代Chiplet封装为先进制程的高性价比替代方案，成为半导
体行业发展趋势。
存力需求，庞大训练通用数据集要求相应存储硬件设施，如温冷存储，数据访间加速，数据湖以及大容量存储，还需要去门面向AI定制的存储协
议、访问协议，支持服务器与SSD通信的NVMe-oF 协议也有调受益搭载使用。
运力需求，外部访问、内部数据翻译需要高速的网络连接线路或交换机系统，带动光通信技术升级。
》散热需求，AI服务器功耗相对更高，当前主流散热方案正朝芯片级不断演进，芯片液冷市场发展潜力巨大。
国产厂商迎来发展窗口期，建议关注各环节龙头厂商。英伟达、AMD对华供应高端GPU芯片受限。国产算力芯片迎来国产替代窗口期:突破4800TOPS
降低部署成本是国内算力芯片主要发力点。当前已经涌现出一大批国产算力芯片厂商:1)寒武纪:国内人工智能芯片领军者，持续强化核心竞争力;2)
海光信息:深算系列GPGPU提供高性能算力，升级透代稳步推进;3)龙芯中科:自主架构CPU行业先行者，新品频发加速驱动成长;4)芯原股份;国内
半导体IP龙头，技术储备丰富驱动成长:5)Chiplet产业链布局正当时，重点关注各环节龙头厂商:6)PCle、CXL等高速接口，电源芯片厂商间接受益。
附:1得关注AIGC落地用:ChatPT可替代智能音箱现有语音交互模型;2、其他AI发展方向:Nvidia DLSS、TinyML、存内计算、基于先进封装
的方案整合。